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목차
다가올 10년 동안 한국에서 일어날 변화에 대해 살펴보자
(1) 인구 변화
한국의 출산율은 1958년 6.4명 1970년 4.5명 2008년 1.19명으로 세계 193위 저출산 국가이다.
일본의 경우 1990년 이후 생산 가능인구인 35-55세 인구가 감소하면서 주택 가격지수도 하락하였다.
미국의 경우 2006년 이후 40-59세 인구가 감소하기 시작했고 주택 가격지수도 하락하기 시작했다.
우리나라의 경우 2006년부터 30-40대 인구가 감소하면서 미국과 일본을 닮아가고 있다.
(2) 쌍봉세대(소득이 높고 사회적 지위도 안정된 4,50대)의 은퇴
2010년부터 베이비붐 1세대인 1955년생들의 은퇴가 시작되었고, 2020년부터는 베이비붐 2세대인 1966년생들의 은퇴가 시작된다.
이들의 특징은 약 72%가 자가를 보유하고 있으며 93%는 부채를 활용하고 있다.
또한 퇴직 후 임금 소득상실과 주택 담보대출 원리금의 부담으로 65세 은퇴시점부터 거주 중인 중대형아파트를 처분한 후 중소형 아파트로 이동하리라 본다.
(3) 자산 가치의 하락
1975년 우리나라 국민 총소득은 6,147달러였다.
2010년에는 34배 증가한 20,459달러이다.
시내버스 요금은 1975년 40원이었으나 현재는 28배 증가한 1,150원이다.
영화 요금은 700원에서 13배 증가한 9,000원 목욕탕 요금은 250원에서 25배 증가한 7,000원으로 증가했다.
결국 일반 자장면에서 곱빼기 자장면 수준으로 소득이 향상된 것뿐이다.
(4) 일자리 감소와 청년 고용
oecd 국가의 대학 진학률을 보면 미국은 60%, 일본은 47%, 프랑스는 41%, 독일은 35%이다.
이에 반해 한국은 84%로 oecd 국가 중 1위를 달리고 있다.
2010년 졸업자 44만 명 중 51%만 취업했으며 그중 37%가 비정규직이고 정규직 중 21%가 월 소득 150만 원 이하다.
특히 30대 그룹의 생산규모는 국내 gdp의 40%를 차지하지만 청년고용률은 3.8%에 그치고 있다.
이 책은 일본의 잃어버린 10년을 인구 부양비율과 국기 부채를 통해 원인을 분석했다.
일본의 경우 1990년부터 인구 부양비율이 급격히 상승했으며, 2000년 이후 국가 부채가 gdp 대비 220%까지 증가한 후 잃어버린 10년이 찾아왔다.
우리나라의 경우 2015년 이후 인구 부양비율이 급격히 상승할 것이다.
현재 개인 부채 1000조와 국가부채 규모를 생각할 때 우리도 잃어버린 10년을 대비해야 할 때이다.
우리는 무엇을 준비해야 하는가
지난 수천 년 동안 아프리카와 아시아의 원주민들은 원숭이를 잡는 기술을 익혀 왔다.
먼저 몸통에 작은 구멍이 있는 나무를 찾아 그 구멍 안에 과일과 호두를 넣어 둔다.
그러면 잠시 후 원숭이가 나무로 다가와 과일과 호두를 가져가려고 구멍 속에 손을 집어넣는다.
과일과 호두를 움켜잡은 원숭이는 작은 구멍에서 손을 빼지 못해 함정에 빠지게 된다.
원숭이는 빠져나가려고 몸부림을 치면서도 결코 과일과 호두를 포기하지 않는다.
원주민들은 손쉽게 함정에 빠진 원숭이를 잡거나 죽일 수 있다.
사람도 원숭이와 비슷하다.
단지 과일과 호두에 집착하는 대신 직업안정성, 소유물 그리고 돈에 집착할 뿐이다.
향후 10년 동안 산업화 시대는 완전히 끝날 것이다
산업화 시대는 1500년 경에 시작해 2000년에 끝났다.
1989년 월드 와이드웹이 탄생하면서 산업화 시대는 종말을 고했고 정보화시대가 시작됐다.
돈의 법칙은 1971년에 이미 바뀌었다
1971년 미국의 닉슨 대통령이 금본위 제도를 폐지하면서 돈의 법칙이 바뀌었다.
미국 달러는 화폐로서의 기능을 상실했고 부채의 수단이 되고 말았다.
1971년 이후 저축을 하는 사람들은 모두 경제적으로 패자가 되었으며, 미국 달러화의 구매력 가치는 95%나 하락했다.
1971년 이후 은행에 대한 구제 금융의 규모가 크게 증가했다
2010년 서브 프라임 사태의 전모와 전 세계에 걸쳐 수조 달러의 구제금융이 집행됐다는 사실을 알게 되었다.
현재 수많은 사람들이 각국 정부들이 부유한 은행가들을 구제해 주고 그 책임을 힘없는 납세자들에게 전가하는 것에 대해 분노하고 있다.
그러나 불행하게도 은행에 대한 구제 금융 지원은 과거에도 여러 차례 있었고 1971년 이후 그 규모가 증가했다는 사실을 아는 사람들은 많지 않다.
1980년 대에 은행에 대한 구제금융의 규모는 수백만 달러 정도였다.
1990년대에는 그 규모가 수십억 달러로 증가했다. 2007년부터는 은행에 대한 구제금융이 국제적인 문제가 되었고 그 규모도 수조 달러로 증가했다.
향후 10년 동안 다음과 같은 일들이 벌어질 것이다
(1) 베이비붐 세대들이 은퇴할 것이다
(2) 더 많은 일자리가 사라질 것이다
(3) 앞으로의 일자리 감소는 공공분야에서 발생할 것이다
1972년 미국의 닉슨 대통령은 중국을 개방시켰다
현재 중국은 다음 세대에 세계 최대 강국이 되기 위해 열심히 달려가는 개발도상국이다.
앞으로 다가올 10년 동안 중국은 경제적으로 지속적인 성장을 이룩할 것이다.
그러나 중국은 인플레이션 국제사회에 대한 정치적 영향력 그리고 미국 달러화를 제외한 외화보유고 확보 문제 등과 씨름하면서 정치적으로 불안정을 겪게 될 것이다.
또한 경제 성장이 빈부격차를 심화시키면서 내부적인 갈등을 겪게 될 것이다.
이런 중국 경제의 불안 요소가 세계 경제 전반에 벼락 경기나 불경기를 불러오고 더 나아가 금융시장에 큰 여파를 미치게 될 것이다.
앞으로 다가올 10년은 세계 역사상 가장 흥미로운 시간이 될 것이다
향후 10년 동안 미국의 시대는 종말을 고할 것이다.
미국이 마구 찍어내는 달러화는 쓸모없는 종잇조각이 되고 지금과는 완전히 다른 새로운 세계 경제 체제가 등장할 것이다.
저비용의 과학기술에 의해 움직이는 국경 없는 새로운 세계는 천재들이 능력을 발휘할 수 있도록 만들고 구 시대의 세계 경제를 지배한 거대한 음모를 폭로할 것이다.
올바른 금융교육
올바른 금융교육을 받으면 집이 자산이 아니라 부채라는 사실을 깨닫게 될 것이다.
인플레이션을 이해한다면 단지 수입의 범위 안에만 생활하려고 하지 않을 것이다.
부채에서 벗어나려고 하는 대신 부채를 이용해 부를 축적하는 방법을 배울 것이다.
그리고 행복한 은퇴를 꿈꾸면서 아무 생각 없이 자신들의 돈을 월스트리트의 펀드매니저나 재무 설계사 그리고 부동산 중개인들에게 맡기지 않을 것이다.
현금흐름 4분 면의 규칙
세계 최고의 부자들은 B와 I 사분면에 속한 사람들이다.
이들은 돈은 가장 많이 벌지만 세금은 가장 적게 낸다.
나의 가난한 아빠는 전통적 교육을 중요하게 생각했다.
그는 좋은 성적과 좋은 직장을 보장한다고 믿었다.
반면 나의 부자 아빠는 비전통적 교육을 중요하게 생각했다.
나는 해병대에 복무하던 1973년 비전통적 수업을 수강했고 다음과 같은 3가지를 배웠다.
(1) 투자하려면 부채를 활용하라
(2) 영업능력을 개발하라(판매가 곧 소득이다)
(3) 세금을 줄여라
세상에서 가장 나쁜 금융 조언 5가지
(1) 검소하게 살아라
(2) 예산을 세우고 퇴직연금에 가입하라
(3) 저축하라
(4) 부채를 없애라
(5) 가능한 더 오래 일하고 늦게 퇴직하라
누구에게 투자 자문을 받아야 할까
비우량 주택 담보대출에 AAA 신용등급을 부여해서 독버섯 같은 파생상품을 전 세계 투자자들과 연금펀드 그리고 세계 각국의 정부에 판매한 주체는 버핏이 통제권을 쥐고 있는 신용평가 회사인 무디스였다.
AAA 등급으로 포장된 비우량 담보를 판매하는 행위는 사기다.
버핏의 회사는 이런 세계적 금융위기를 촉발하는데 일종의 도구 역할을 했다.
금융전문가들이 만든 최악의 경제 위기
앞으로 다가오는 위기는 부동산에서 비롯하지 않을 것이다.
다음 위기는 학자금 대출을 갚지 못해 발생하게 될 것이다.
사람들은 어린아이들에게 변기를 사용하는 훈련을 시키지 화장실 사용에 대한 교육을 시키지 않는다.
광고주들은 파블로프의 개로 우리를 훈련시키고 있다.
일본 아메리칸 패밀리 생명보험은 오리를 사용해 우리를 세뇌시키고 게이코는 초록색 도마뱀을 광고에 활용하고 있다.
폰지 사기는 고수익을 돌려주겠다는 말에 속아 나중에 투자한 사람들의 돈으로 먼저 투자한 사람들에게 수익금을 지급하는 사기다.
현재의 금융 시스템을 믿어서는 안 된다.
전 세계의 금융 시스템이 정부가 후원하는 폰지사기이기 때문이다.
자산과 부채의 개념
자산은 당신의 호주머니에 돈을 넣어 주는 것이고 부채는 당신의 호주머니에서 돈을 꺼내가는 것이다.
주택은 부동산세, 주택 수리 보험 등으로 돈이 흘러나가고 자동차도 돈이 나가게 만드는 부채이다.
금융위기에서 가장 큰 손실을 본 사람들은 자본이득을 노리고 부채에 투자한 사람들이다.
자본이득을 위해 투자하는 사람들은 진정한 투자자가 아니다.
진정한 투자자는 현금흐름과 자본이득 모두를 얻기 위해 투자한다.
부동산은 주변에 일자리가 있을 때만 가치가 있다는 사실을 항상 명심하라.
대학이 있는 도시도 꾸준히 고용이 유지되기 때문에 우리는 대학이 있는 지역에도 주택을 구입했다.
우리는 현금흐름이 발생하는 기업체를 설립했고 아파트에서 상업용 부동산 그리고 리조트와 골프 코스까지 다양한 부동산을 가지고 있다.
우리는 금융 자산뿐 아니라 금, 은, 원유, 가스 같은 실물 자산도 가지고 있다.
전통적인 재무 전문가들은 금융자산에만 분산 투자하라고 하지만 우리는 4가지 분야에 골고루 분산 투자한다.
위험
일자리를 보존하려면 미국 정부는 달러화의 가치를 낮추어야 한다.
달러 약세 화가 진행되면 수출이 늘어난다.
이것은 미국 제품에 대한 수요가 증가하고 그래서 더 많은 일자리가 생겨난다는 의미다.
많은 사람들이 제2차 세계대전 덕분에 미국이 대공황에서 벗어난 것으로 알고 있다.
제2차 세계대전이 미국의 생산성을 높이고 균형적인 재정을 달성하는데 일조한 것은 사실이다.
그러나 미국 달러화의 힘을 강화시킨 것은 금본위제도로 복귀한 1944년의 브레턴우즈 협정이다.
열심히 저축하면 부자가 될까?
연방준비은행의 공수표 발행 행위가 바로 양적완화다.
연방준비은행이 화폐 발행에서 양적완화라고 용어를 바꾼 것은 이 용어가 훨씬 더 지적으로 들리기 때문이다.
만일 우리 같은 개인들이 은행에 잔고 없이 수표를 발행하면 감옥에 갈 것이다.
그러나 연방준비은행이 발행하는 것은 합법이다. 지금까지 설명한 것이 저축이라는 단어가 모순인 이유다.
앞으로 수년 안에 금 1온스의 가격이 3000달러까지 오를 가능성이 있다고 생각한다.
그리고 7000달러까지 오르는 것도 불가능하다고 생각하지 않는다.
이것이 당장 보석상에 가서 금을 사라는 의미일까?
그렇지 않다.
특히 요즘처럼 금값이 높은 시기에는 금에 투자하기에 앞서 금에 대한 교육을 받아야 한다.
금은 비축되고 은은 원유처럼 소요되고 있다.
머지않아 미래에 은이 금보다 더 비싸질 가능성도 있다.
뮤추얼 펀드의 4가지 문제점
펀드들은 투자에 대해서 잘 몰라 펀드매니저들이 대신 주식을 골라 주는 것을 좋아하는 사람들을 위해 고안된 상품이다.
투자자들이 투자금의 100%를 부담하고 위험도 100% 부담하지만 이익이 발생하면 20%만 투자자들에게 돌아가는 것이 뮤추얼 펀드다.
뮤추얼 펀드 회사는 운용비와 기타 비용으로 수익의 80%를 가져간다.
이런 이유로 나에게 뮤추얼 펀드는 일방 펀드일 뿐이다.
(1) 분산 투자의 효력이 거의 없다는 문제다.
실제로 뮤추얼 펀드에 투자하는 것은 한 종목의 주식에 투자하는 것 이상의 통제력을 갖기 어렵다.
2000-2010년까지 우리는 잃어버린 10년을 경험했다.
뮤추얼 펀드는 장기적으로 시장이 상승하게 될 것이라는 위험한 가정을 기반으로 고객을 모집하고 있다.
하지만 장기적으로 시장이 상승할 것이라는 보장은 어디에도 없다.
2007년 시장이 폭락하기 시작했을 때 모든 것이 폭락했다.
부동산도 마찬가지였다.
금융자산에는 주식, 채권, 뮤추얼 펀드, 상장지수펀드, 보험, 저축 등이 포함되며 금융자산 한 종류에 집중하고 있는 포트폴리오는 다변화되어 있다고 볼 수 없다.
대부분의 경우 분산된 포트폴리오는 모순된 용어다.
분산된 포트폴리오는 분산이 아니라 조금 덜 나쁜 포트폴리오일 뿐이다.
조금 덜 나쁘지만 덜 위험한 포트폴리오는 아니다.
(2) 일관성이 없다
앤 푸어스는 개인이 특정 기간에 실적이 좋은 뮤추얼 펀드에 가입할 경우 그 펀드가 향후 5년에서 10년 사이에 이전에 기록했던 좋은 수익률을 달성할 확률이 거의 없다는 사실을 보여주는 데이터를 공개했다.
(3) 사용처가 불분명한 수수료
(4) 시장 수익률 초과 달성
오늘날 개인투자자들이 시장수익률을 따라가는 투자 상품을 찾는 것은 어렵지 않다.
국민들의 몰락과 국가의 붕괴가 시작된다
2007년 서브 프라임 사태는 비우량 채무자들이 소유한 과도한 부채 때문에 촉발됐다.
다음 경제 위기는 비우량 국가들이 소유한 과도한 부채에 의해 발생할 것이다.
세계 경제대국 가운데 첫 번째로 부도가 날 국가는 일본이 될 위험이 높다.
일본의 국채 비율은 gdp 대비 200%다. 미국은 58.9%, 영국은 71%이다.
일본 다음에는 영국, 유럽, 미국, 중국이 붕괴될 것이다.
역사적으로 불환 지폐는 살아남지 못했다.
미국 달러는 지난 40년 동안 구매력이 95%나 감소했다.
나머지 5%를 잃어버리는데 그리 오랜 시간이 걸리지 않을 것이다.
자산에 대한 통제권을 가져라
기업가로서 나는 수입, 비용, 자산 그리고 부채에 대한 통제권을 원한다.
내가 마이크로소프트에 투자한다고 해도 빌 게이츠는 내 전화를 받지 않을 것이다.
그러나 내가 부동산에 투자하면 나의 관리인에게 전화할 수 있다.
이것이 내가 말하는 통제권이다.
좋은 조언과 나쁜 조언을 구별하기 위해서 금융교육은 필수적이다.
당신이 좋은 조언과 나쁜 조언을 구별하지 못한다면 어떤 종류의 조언도 소용이 없을 것이다.
부동산 투자에서는 첫째도 위치 둘째도 위치 셋째도 위치가 중요하다.
하지만 내 생각에는 부동산 투자든 금융자산 투자든 가장 중요한 것은 현금흐름이다.
금융 교육을 제대로 받지 못한 사람들은 매수 종목을 분산함으로써 위험을 관리하는 경향이 높다.
이런 종류의 분산은 상승 종목이 하락 종목보다 더 많기를 바라는 희망에 불과하다.
보상의 법칙
(1) 남에게 먼저 베풀면 보상을 받게 될 것이다.
나의 가난한 아빠는 적게 일하고 월급을 더 많이 받기 위해 열심히 노조를 이끌었다.
그러나 나는 적게 일하고 더 많이 받는 것은 월급과 관계없이 궁극적으로 모든 사람을 더 가난하게 만든다고 생각했다.
미국의 화물선이 줄어든 이유 가운데 하나는 선원들의 노조 때문에 상선회사들이 임금이 싼 국가로 옮겨갔기 때문이다.
남에게 먼저 베풀면 보상을 받는다는 상호주의의 법칙은 반대로도 작용한다.
나는 적게 일하고 더 많이 받기보다는 더 많이 받기 위해 더 많이 주기로 결심했다.
(2) 더 많이 주는 방법을 배워라.
(3) 복합적 금융 교육의 힘을 활용하라.
나와 아내의 가장 큰 불공정한 경쟁우위는 결코 학습을 멈추지 않았다는 사실이다.
자본주의를 위한 변명- 에필로그 향후 10년 동안 산업화 시대는 완전히 끝날 것이다
학교 제도가 가지고 있는 문제는 진정한 자본주의에 초점을 맞추지 않고 교육하고 있다는 점이다.
지금 세계를 움직이는 것은 부패한 자본주의와 부패한 정부들이다.
그리고 학교에는 부자는 탐욕스럽다고 암시하는 미묘한 사회주의적인 분위기가 퍼져 있다.
우리의 교육제도는 학교를 졸업하고 일자리를 찾아 나서는 노동자 즉 자본주의 체제의 프롤레타리아 계급을 양산하고 있다.
많은 임금노동자들이 가치 있는 어떤 것도 소유하지 못하고 아무것도 가진 것이 없이 죽을 것이다.
학교가 부자들이 착취하고 있다고 주장하는 노동자들을 양산하기 때문이다.
학교를 졸업한 학생들은 연봉이 높은 일자리를 찾다가 곧 자본주의의 거미줄에 갇히게 된다.
자본주의가 필요악이기 때문이 아니라 교육제도가 학생들을 현실에 적응하고 준비하도록 교육시키지 못했기 때문이다.
학교는 젊은이들을 자본가로 키우기 위한 새로운 교육제도를 시작해야 한다.
모든 사기꾼들은 좋은 사람들이라는 사실을 명심하라
듣고 싶은 말을 하면서 당신에게 친절하지 않다면 당신은 그들의 말에 귀를 기울이지 않기 때문이다.